2019年8月17日

首先,来回顾一下上周的重要活动:

  • EUR/USD. 正如之前在图形分析的支持下大多数专家所预测的那样,上周美元一路走高,而EUR/USD货币对随着欧元的走跌而下降。当然,汇价并没有降到预定的目标——8月1日的低点1.1025,而是在1.1065确定了本周最低。
    芬兰央行行长、前欧洲央行行长候选人奥利•雷恩(Olli Rehn)做出的“鸽派”承诺,是导致欧元下跌的首要原因。按照这位杰出的欧洲官员的话说,市场早已预期在9月份关键利率将下调0.1(也可能是0.2)个百分点(目前是-0.4%),并且还将恢复每月500亿欧元的量化宽松计划。
    另外,德国和中国的经济数据也不尽如人意,而美国零售业的数据却出乎意料地有所增长,这对美元十分有利。此前,市场曾预计美国零售业的指标可能会从0.7%降至0.3%,可它却上升到了1.0%。
  • GBP/USD. 上周,分析师们预计英镑不会出现重大的变化,因此他们给出的预测被归为中性。从技术分析方面来说,H4和D1上25%的振荡指标给出的是超卖信号,实践证明,这是趋势即将出现逆转及汇价进行修正的强烈信号。事实也正是如此:在从1.2015水平反弹之后,欧元兑美元汇价一路北上,在上周五时将一周的高点固定在了1.2175。最终的五日交易期收盘于1.2140,这里也可以认为是8月份首个星期的轴心点位置;
  • USD/JPY. 有三分之一的分析师以及支持其观点的H4和D1上85%的振荡指标以及全部趋势指标,都确信日元应该会继续扮演一个货币风暴中安静的避风港的角色,因此美元兑日元汇价应该会一直下跌到2019年1月3日的低点——105.00。实际情况也正是这样,该货币对在8月12日就已经靠近了这个标志性位置。
    另外1/3的分析师以及D1上的图形分析,都会认为该货币对的趋势将是转升的,会将汇价抬高到107.00,这个预想在8月13日(星期二),也就是第二天,便已达到。
    这周结束时,其余三分之一持中立立场的专家们表示,他们非常满意。如果你观察过最近两周的走势图你就会发现,这个货币对已经移动到了横向通道105.00-107.00,并且在靠近该通道中心106.35的位置,结束了一周的活动。因此说,这三种预测——无论是看跌,看涨还是持中,可以认为都实现了;
  • 加密货币。像Fundstrat的分析师Tom Lee和Morgan Creek的联合创始人Anthony Pompliano,这样的加密货币的追捧者,他们一直都在致力于将比特币的地位提高,并且声称比特币已经成为一种与黄金、日元一样的安全的避险资产。然而这一点是值得怀疑的,如果单从这种数字货币的价格在8月8日到8月15日就从$12,000暴跌到$9,500,亏损超过20%上来说,它又是怎样的一种避风资产呢?
    面对如此剧烈的波动,比特币并不是一个安全的避风货币,而是一种理想的高风险投机工具。当然也可以说是一种避风选择,不过不是对于传统金融市场的波动而言的,而是相对于数字市场中它那些年纪尚轻的同伴来说,人们对那些altcoins(山寨币)的兴趣正在不断地下降。
    如果你留意过山寨币市场的走势,你会发现自6月26日的顶峰开始,这个市场的市值已从1,240亿美元跌到了790亿美元,跌幅超过36%。是比特币18%(2,290亿美元降至1,870亿美元)跌幅的两倍。因此,即便是以太坊(ETH)、瑞波币(XRP)和莱特币(LTC)这样排名靠前的加密币,投资者们也都逐渐失去了对它们的兴趣,转而开始关注比特币(BTC),比特币的市场份额现已超过70%。

 

关于未来一周的情况预测,在总结了多位分析师的预测意见,以及基于技术分析和图形分析等多种方法所得出的预测结论之后,我们做如下分析:

  • EUR/USD. 从欧洲方面来看,欧盟最重要的伙伴——中国,其经济增速放缓,而德国经济又表现疲软,还有意大利的困扰以及英国脱欧等问题。另一方面,美国宏观经济统计数据令人欣喜,美联储主席称美国经济具有非常坚实的基础,不必担心任何贸易战。优势会在哪边,看起来答案一目了然:当然是美元一边。这也正是65%的专家,在H4及D1上几乎全部振荡指标与趋势指标预测结果的支持下,所做的预测。最近的支撑位目标是在1.1000-1.1025,跌破之后离1:1平价只差1000点。按照目前汇价的下跌速度计算,跨越这个距离可能只需要一年多点的时间(回顾以往,2016年12月时该货币对就已跌到1.0350)。
    可如果你还假设其他的发展趋势,情况就不那么明显了。欧洲方面,奥利 雷恩(Olli Rehn)宣布,9月份将下调欧元利率,重启量化宽松政策。而美国方面,市场对美国经济衰退的预期,以及特朗普对美联储行为的不满,最终可能会导致美元利率在2019年年底由2.25%下降到1.85%。如果美联储主席杰罗姆 鲍威尔迫于美国总统的压力而屈服,那也不排除趋势会逆转而上,汇价可能会升至1.1300-1.1400。如果说是近期,有35%的分析师不排除会出现这种情况,而对于中期预测,他们的人数则增加到了55%。
    专家们表示,将于8月21日(周三)召开的美联储例会,以及同样在下周举办的Jackson Hole年度经济研讨会,应该会让我们对美国的金融政策有一个更加清晰的了解。另外,将于8月22日(周四)公布的欧洲央行有关货币政策方面的会议报告,也会非常有趣;
  • GBP/USD. 英国现在出现了一种很有趣的现象。一方面,国民产值在下降,较去年相比下降了0.6%。而另一方面,7月份零售业的数据不但没有下降0.3%,反而增长了0.2%。这个情况可能表明,由于眼见英镑贬值,也担心英国脱欧之后的结果,英国民众不想把钱用于储蓄,而更愿意去消费购物吧。
    目前尚不清楚这种情况还会持续多久。我们需要等待新首相鲍里斯 约翰逊的举措,以及英国议会对此的反应。在此之前,据大多数(65%)专家们的预测,该货币对还将继续在下跌过程中进行喘息,汇价将停留在1.200-1.2200的横向通道内。最近的支撑位在1.2050,阻力位在1.2175。
    从H4和D1的图形分析上看,在经过横向通道内的几天移动之后,汇价预计将下跌到2016年10月份的低点1.1900-1.1940;
  • USD/JPY. 美国政府决定推迟对中国进口商品征收额外关税,这对于美元帮助不大:投资者依旧强烈怀疑中美之间的贸易战能否和平结束。因此,日元将继续扮演一个安静的金融避风巷的角色。市场对美国经济即将陷入衰退以及美联储将要降息的预期, 对美元也有不利的影响。另外,美国十年期国债的收益率已跌至1.6%。还有,这些证券的收益率差价也已降至零以下。从理论上说,这些应该会使得日元进一步走强,USD/JPY货币对会下跌。然而,在H4图形分析的支持下,专家们却倾向于该货币对将在105.00-107.00横向通道内停留至少一周。但对于中期,大多数(60%)的专家则预计美元非但不会下跌,相反它会走强,美元兑日元汇价将上涨到108.50-109.00。D1的图形分析结果也与这一预测相符;
  • 加密货币。对长期进行预测是件幸福的事。而且预测的期限越长越好。即便没有实现,也没关系:因为人们早已把它忘记。而如果预测的是正确的,那你可以帮自己想起。
    比如,Draper Associates的投资者兼负责人Tim Draper就曾预测,比特币价格将在2022年底或者2023年初,达到25万美元。好吧,就只剩下三年时间了。
    要是我们来谈论更近期的预测的话,著名加密货币分析师Nicholas Merten确信,比特币将在几周内涨到1.5万美元。他有可能是对的,趋势逆转就在眼前,但是到目前为止还没有明确的迹象表明要买入,比特币Fear & Greed Index(恐惧&贪婪指数)还仍处于“Fear(恐惧)”区域。

 

 

Roman Butko, NordFX

 

Notice: These materials should not be deemed a recommendation for investment or guidance for working on financial markets: they are for informative purposes only. Trading on financial markets is risky and can lead to a loss of money deposited.


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