2020年3月14日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD. 没错!全球经济已经不再由政府、银行和各大企业说的算了。现在的经济全凭一个叫Ccvid-19的“人”做主。这场新冠病毒的大流行引起了证券市场的恐慌、使得油价暴跌、各国生产力大幅下降、各国关闭了口岸。人们都非常担心,他们不知道一周、一个月、半年之后世界会变成什么样。学校、医院、咖啡馆、公园、体育场到处空无一人,人们被告诫不要随意外出走动。食品和卫生纸正在从超市中消失,各类大型活动也都被纷纷取消。网络上还流传着这样一个段子,说抗击新冠病毒疫情的紧急会议被取消了,是因为……新冠病毒。美国总统特朗普下令关闭美国边境,禁止欧洲人入境,这个消息震惊了市场。欧洲斯托克50指数下挫5.57%,德国DAX30期货指数下跌4.22%。美国股指遭受33年来最大跌幅。日本、澳大利亚、印度、香港、韩国及其他国家的股指也都滑落至多年来的最低水平。
    3月4日美联储在紧急会议上做出的将利率从1.75%下调至1.25%的决定,在市场上引起了爆炸性效应。在此背景下,欧元/美元汇价飙升超过640点,逼近1.1500水平。
    与美联储不同,在3月12日(周四)的例会上,欧洲央行做出的决定是保持利率不变。央行行长拉加德表示,欧元区的银行系统很稳定,不需要进行降息(目前利率已是负值:-0.5%)。不过拉加德关于欧洲央行不应解决窄利差问题的言论,还是着实震惊了市场。投资者应该还记得2011年因加息而引发的债务危机,当时欧元股市和欧元价格都迅速暴跌,直到降至1.1055。
    如果说去年欧元兑美元货币对一周的波动幅度才仅是接近200点,那今年只用了几个小时其波幅就轻松超过了这个数值。上周,美元兑欧元汇价最高回调了约440点。接着出现修正,在五日交易期结束时欧元兑美元汇价接近1.1100。我们认为,这样的结果表明目前这个市场已完全混乱,因为汇价又再次回到了自2019年五月以来就一直围绕其来回波动的轴心区域。
    在上一周的预测中,40%的分析师认为该汇价将会达到1.1450-1.1500区间。而这一目标在3月9日(周一)时完成了。大多数(60%)专家预测的,该汇价将重回1.1000-1.1100,而这一点,正如上文说到的,最终汇价也回到了这里。因此说,两者的预测都是100%正确的。这么说自相矛盾的吗?不然,因为这完全是由新冠肺炎病毒疫情造成的。
  • 英镑/美元(GBP/USD.在英镑这一边,有两个主要因素不利于它。首先是原油市场的混乱以及这种能源价格的暴跌(原油价格与英镑价格紧密相关)。其次是债券市场的负面发展。与美国与德国同类债券的收益率相反,英国十年期国债的收益率继续下降。而如果国债的收益率一直下跌的话,英镑的价格就会跟着像雪崩一样滚入深渊。仅仅五天的时间,英镑就下跌的900点,这还有什么好说的呢?
    其结果是,汇价达到了2019年前十天的价位,并在1.2280收盘,这个位置是多头在一个月前做梦都不曾想到过的;
  • 美元/日元(USD/JPY. 从3月9日(周一)晚间起,美元兑欧元,美元兑英镑和美元兑日元就一直在涨。由于金价与这些货币对存在负相关关系,投资者们也开始抛售黄金。结果是,美元兑日元汇价在周一时离开101.70支撑位,3月13日(周五)汇价涨到了与3月6日(周五)时相同的位置——108.00。从图形分析的角度来看,这样的走势变化并不奇怪。而唯一引人注目的是它的波动时间的波动幅度:先是在5天半的时间里下挫了700点,然后又在4天半的时间内回弹了相同的点数。你又能拿它怎么办呢?这就是目前的市场现状;
  • 加密货币。古代罗马人有这样一句话:“Cui prodest?”意思是“谁受益找谁”。所有的加密大师、百万富翁和其他拥有大量加密货币的人都是受益者。毕竟是他们让投资者们去相信,比特币以及整个加密市场会在不久的将来再次飙升到前所未有的高度。“比特币已成为对冲货币风险的最厉害的金融工具,它很快将取代美元!”——他们一直在这样大声疾呼,催促每个人投资加密货币,从而使他们自己变得越来越富有。结果怎么样呢?
    对于这些“传教士们”的魔咒,我们曾不止一次地提醒大家,一定要在投入资金之前,对市场形势进行正确评估,或许应该开卖仓而非买仓,因为比特币/美元汇价不仅会迅速上涨,还会以更快的速度下跌。这也正是上周所发生的事情。
    如果你相信比特币卫道士们所说的,在股市崩盘、汇价走跌、经济链被破坏的时候,比特币就是我们的生命线。那么现在,这一切的不幸我们都已经看到了。然而比特币兑美元的价格并因此没有变得更高,投资者的收益也没有得到提升,反而是跌得更快。
    仅从2月12日至3月13日这一个月的时间里,比特币的价格就从10,340美元下降至4,300美元,跌幅达58%。在某些加密兑换所里,比特价跌得更多——降至3,815美元,跌幅63%。
    仅3月12日至13日一天,比特价就缩减一半,也拖着整个加密市场的价格走跌,包括各大主要加密币如以太坊(ETH/USD)、莱特币(LTC/USD)及瑞波币(XRP/USD)。到3月13日(周五)晚间,行情才有所好转,比特币/美元(BTC/USD)汇价上涨到了5,600美元。加密恐惧&贪婪指数只为10点,表明加密市场已处于极度恐惧状态,而不仅仅是恐惧。

 

关于未来一周的情况预测,在总结了多位分析师的预测意见,以及基于技术分析和图形分析等多种方法所得出的预测结论之后,我们做如下分析:

  • 欧元/美元(EUR/USD. 各国政府与其金融监管机构为应对本国经济状况所进行的努力,仍在继续。欧洲央行虽然没有降低利率,但他们已宣布加大量化宽松(QE)规模60%,增加1,200亿欧元。而美国方面,特朗普渴望连任第二届总统,因此在他的压力下,美联储正在向市场注入大量资金。自上周开始,美国启动了一项短期贷款计划。根据这个计划,美联储已准备每周向各银行发放1.42亿美元的贷款。这在美国的历史上是从未发生过的。本周,银行已收到第一笔贷款,年利率为0.255%。这表明,在下周的例会上,美联储极有可能会宣布将美元利率下调至0.5%至少。
    这种力量的平衡对美元不利。但是,在专家中仍有一部分(55%)人是看空的,他们还得到H4上85%振荡指标与趋势指标预测结果的支持。其他45%的分析师认为,美元还会继续走跌,欧元兑美元汇价将再次上涨。H4上15%的振荡指标支持这个意见,其显示汇价超卖。
    H4的图形分析显示出,汇价将出现到1.0950的速降,然后再上涨,先到1.1100,然后再涨高100点。
    然而,随着新冠病毒疫情的恐慌持续、股票及加密市场的超级动荡,以及油价的飙升,任何预测都会瞬间化为乌有。这一点可以从日线上混乱的指标读数得到证明,指标是绿的、红的、灰的混作一团。
    主要支撑位在1.1065、1.1000、1.0850以及2月份的低点1.0750。阻力位是1.1175、1.1240、1.1350 和1.1500。
  • 英镑/美元(GBP/USD. 在上周交易期结束时,100%的趋势指标明显显示出下跌趋势。但是振荡指标的结果有些许不同:H4上20%以及日线上15%的振荡指标已处于超卖区,表明出现修正或者趋势反转近在咫尺。日线图形分析也支持这一预测意见。图形分析显示,汇价的谷值会降到2019年10月份的低点附近——1.2200,然后转为上升趋势——先到达1.2425阻力位,之后达到高点1.2565。另外,图形分析还给出了汇价近几周的波动范围,又多标出两个支撑位——1.2065和1.1960,两个阻力位——1.2725和1.2870。虽然这或许也不是最后的界限。
    对于未来一周的走势,专家们没有形成统一的意见。不过,对于接下来1-2个月的预测,认为汇价看涨的人明显占多数(75%)。他们的目标是汇价升至1.2900-1.3100;
  • 美元/日元(USD/JPY. 大多数分析师对于英镑/美元的中期预测是,英镑会涨而美元下跌,但对于日元他们的意见则截然相反。60-70%的专家认为,接下来的1-2个月,日元将会走跌,汇价将犹如切黄油一般穿透108.30-109.75区域,涨到112.00-112.40。多头的下一个目标是再涨200点。
    请注意,在未来的一周里,除了美联储在利率方面的决定外,还有3月19日日本央行以及3月20日中国人民银行的利率决定,也值得关注。这两家央行都表示有意为本国商业银行和企业提供支持。如果人民币利率的波动不能让市场震动的话,那日元利率的下调一定会给投资者带来大惊喜。
    如果美元利率调低,而日元仍保持原有利率(-0.1%)不变的话,双方的平衡很有可能会向日元倾斜,美元/日元会将再次走跌,一个接一个跌破105.90、104.50和103.15的支撑。空头的目标是汇价重回上周低点,尝试探测101.00。
    当然,还要密切关注美国十年期国债收益率和原油价格,日元的价格在很大程度上取决于这些因素;

  • 加密货币。回望上周发生的事情,许多交易员和投资者都在问自己:“那到底是什么?”是结束的开始?还是大投机者玩的游戏,这之后比特价会超值挽回所有损失?或许人们还没有完全相信加密货币会有一个光明的未来,在新冠病毒造成的危机时刻,他们更愿意摆脱虚拟财富,而将其换成经过时间考验的、有形资产——美元。
    目前,受访专家们对加密货币的预测都是非常谨慎。65%的人认为下周比特币/美元会达到6,000-6,500美元。其余45%的人认为会在5,00美元。
    但对于更长的预测,多头的情况似乎更糟。只有20%的专家认为比特价会在3月底前信心十足地达到7,000美元以上,还有20%的人预计比特币将会下跌到3,000-3,500美元。其他60%的人完全不着急发表意见。

 

NordFX Analytical Group

 

Notice: These materials should not be deemed a recommendation for investment or guidance for working on financial markets: they are for informative purposes only.  Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.


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