2021年10月17日

欧元/美元(EUR/USD):是盘整修正,还是趋势改变?

  • 10月12日星期二,欧元/美元汇价达到1.1523的本周低点,在此之后该货币对结束了长达五周的下行“马拉松”,开始掉头向上行进。自今年秋季开始至今,美元兑欧元已反弹385点。难道现在泛欧元货币打算开始收复失地了吗?

    事实上,情况仍是暧昧不明。一些专家曾预计该汇价会出现更大幅度的上升修正,然而这种情况并未发生:汇价高点仅升至1.1624,便以1.1600结束了本次的“五日之旅”。

    本周宏观经济数据显示,美国经济仍在继续快速复苏,使得美联储将于下月开始货币刺激(QE)缩减计划的可能性提高至近乎100%。

    美国初次申领失业救济金人数自COVID-19疫情爆发以来,首次降低至29.3万人(减少了3.6万,而非预计的1.4万)。而已领取救济金人数也从272万减少至259万,减少了13.4万人,高于预计的7.8万人。生产价格指数也有所增长——从8.3%升至8.6%(而非预计的8.5%)。因此,该指数通胀情况与上年同期相比,也出现了历史上最强劲的上涨。

    值得注意的是,生产价格指数可以看作是消费者价格指数的先导指标。因此,可以预计通胀率将会继续上升,这也让我们离拉开量化宽松结束序幕的时间更近了一步。尤其是在10月15日周五公布的零售销售指标也处于绿色区域的情况下,该指标为+0.7%,而非预期的-0.2%。

    那么问题来了:如果美国经济形势一片大好,为什么该货币对没有继续迅速下跌呢?欧元的多头似乎抓住了他们的“救命稻草”,仍寄希望于财政刺激计划的缩减会至少推迟到今年的12月份。这一想法也得到了上涨股指的支持:本周下半段,标准普尔500指数上涨3个百分点(这是7个月来的最大涨幅),道琼斯指数也增长了3.4%,该指数近三个月来从未出现过如此大的突破。

    那么,在近期,我们应该对欧元/美元的汇价抱有什么样的期待呢?会是修正后继续下跌趋势吗?还是欧元会走强,走势逆转为上行呢?或者是在横摆通道内稍作喘息?
    日线上指标的结果一片混乱。其振荡指标中,55%呈红色、15%呈绿色,其余30%呈中性灰色。趋势指标方面也缺乏统一意见:65%的趋势指标指向下行,35%显示趋势将走高。图形分析结果显示汇价将上升至1.1725,然后回落,继续在1.1585-1.1725区间内波动。

    分析师方面,20%的人倾向于汇价将进一步下跌,50%的人认为会是上升趋势,30%的人则选择了中立立场。支撑位分别会在1.1585、1.1560、1.1520、1.1485和1.1450。阻力位分别位于1.1625、1.1685、1.1715、1.1800和1.1910。

    关于未来一周重要的经济事件,需要关注的是,将于10月21周四举行的欧洲理事会会议,还有将于10月22日公布的德国及整个欧元区Markit制造业PMI情况。将于10月20日周三公布的中国人民银行基准利率决定,可能也会对这个货币对的走势产生冲击。

英镑/美元(GBP/USD):到目前为止,胜利仍属于英镑

  • 与它的欧洲“邻居”不同,英镑在与美元的“对阵”中仍继续保持积极走强态势:自9月29日至今,英镑/美元汇价已上涨了360点(从1.3412涨至1.3772),并于1.3744收盘。对于出现这样的波动走势,其原因是可以理解的,是在于英国央行打算在可预见的未来开始实行货币政策收紧计划并大幅提高基准利率。

    正如我们在之前的评论中曾提到过的,花旗银行专家认为,目前为英镑提供助力的因素有以下几方面:首先,是英国政府在对抗COVID-19疫情方面取得了成功。其次,英国与欧盟之间就《北爱尔兰协定》所展开的谈判以及苏格兰独立公投而带来的政治风险正在降低。当然,还有英国央行关于利率的决定,其有可能会在2022年5月份将关键利率提高至0.25%,在12月份调高至0.5%。花旗银行分析师表示,英国货币政策的这般前景,“完全有能力应对美联储的政策”,这就是我们在十月份看到的情况。

    然而,一旦美联储开始对量化宽松计划进行缩减,那情况有可能会朝利于美元的方向发生戏剧化的转变。目前有60%的专家预计,该货币对将会再次下跌,以探测支撑位1.3675、1.3600、1.3575、1.3525和1.3400。20%的分析师投票支持汇价继续保持上升趋势(阻力位及多头的目标分别为1.3770、1.3810、1.3900和1.4000)。还有20%的专家,在日线图形分析结果的支持下,预计将出现横摆走势。

    指标方面的显示结果中,占优绝大部分优势的仍然是呈绿色的指标。在每日时间框架下,60%振荡指标以及100%趋势指标显示的是继续上升趋势。25%振荡指标给出了超买信号,15%振荡指标显示中立。

    关于未来一周的金融日历,英国的CPI(定于10月20日周三公布)以及将于10月22日周五公布的英国Markit服务业PMI等重要通胀指标,值得我们关注。

美元/日元(USD/JPY):“循此苦旅,以达天际”

2021年10月18日—10月22日外汇与加密货币行情预测1

  • 拉丁语中,有这样一句话——“Per aspera ad astra循此苦旅,以达天际”,出自于古罗马哲学家塞涅卡(Lucius Anna Seneca)。这句话的字面意思是“走过艰辛,方能摘到星星”,寓意“克服困难终将获得成功”。这也正是美元/日元的多头们最终收获的。

    大多数专家曾预计这个货币对在“攻占”112.00高点之前,并不会趋于平静。而如今,他们经过数月的努力,最终取得了成功,而且是以一种伟大的方式。在经过一周跃升222点之后,10月15日星期五汇价攀升至114.45高点水平,并以略低一些的114.21落锤定音,这个位置靠近2017年初至今形成的交易区间上限。

    日元的惨败完全符合其作为避风货币的角色定位,也充分反映了其汇率与风险需求之间的反向关系。投资者对美国和日本股市的兴趣日益浓厚(日本股指-日经225与标准普尔500指数同期增长),这对日元价格造成了沉重打击。能源价格的回落(日本的能源以进口为主),也支撑了市场对日本股市的胃口。

    据日本财政大臣铃木俊一所言,疲软的日元给出口商提供了支持,但却抬高了许多企业和消费者的进口成本。与此同时,他还表示,外汇市场的稳定对日本来说具有非常重要的意义,政府会密切关注日元汇率对日本经济的影响。但这位财长同时也拒绝就当前形势做出直接回应。

    然而,与前五个月的走势相比,日元近两周内似乎下跌得有些过快。其原因可能是美元/日元出现强劲的下跌修正所致。因此,有70%的分析师都认为,该货币对在接下来三到五周时间里,将会重返111.00-112.00区域。不过,多头在短期内仍将占据上风。55%的专家认为,投资者对股市的持续关注,可能会导致日元进一步走软。

    截至笔者撰写本次评论时止,日线上75%的振荡指标以及全部趋势指标,均显示汇价将进一步上涨。25%的振荡指标给出超买信号,预示可能出现修正。阻力位在114.55和115.50,多头的长线目标是达到2016年12月时的高点水平118.65。支撑位分别在113.80、113.25、112.00和111.65。

加密货币:比特币的新目标——68,000美元

  • 10月13日星期三,与中国方面有关的新消息几乎令比特币的价格走势再次转向下行。继其他交易所之后,世界最大加密货币交易所币安网宣布,将于12月31日起,停止向中国地区客户提供服务,同时将人民币从支持货币名单中删除。

    在中国政府颁布抵制令之前,这个国家的民众曾是加密社区重要的组成部分之一,该国拥有比特币大部分矿山。2020年,该国哈希率占到了全球份额的50%-60%。从那时起,情况就发生了巨大转变。据剑桥大学数据显示,目前全球加密矿山拥有量排名前三的国家分别是美国(35.4%)、哈萨克斯坦(18.1%)和俄罗斯(11.2%)。

    从世界地图上看,你会发现排名后两位的国家都与中国接壤,这使得人们可以把大量挖矿设备通过陆路转运到那里。也因此,一些俄罗斯边境地区的非法矿工每年的用电量暴涨了160%。

    至于中国究竟会因禁令获益还是受损,相信时间会告诉我们答案。这个问题也同样适用于其他国家,一些国家力图尽可能地对这一领域加强立法,而另一些国家则对数字资产表现出无比忠诚。比如,美国国家情报局局长约翰 拉特克利夫(John Ratcliffe)去年就致信美国证交会主席,要求他不要限制美国矿商的活动。更不必说萨尔瓦多了,这个国家已经承认比特币为官方货币。

    但有趣的是,这个决定却遭到了以太坊创始人维塔利克 布特林(Vitalik Buterin)的强烈严厉批评。布特林在红迪网(Reddit)上这样说到:“那些只对他(萨尔瓦多总统纳伊布 布克莱)大加赞扬却毫无批评的人们都该感到羞愧(好吧,我来说出罪魁祸首的名字:比特币极大论者,你们真可耻)。”同时他还强调了,强行将数字资产整合到金融系统中,“这与加密社区成员应该称赞的自由理想背道而驰”。此外,将比特币同时分发给数百万没有接受过任何培训或者只有极少经验的萨尔瓦多人,这个策略是鲁莽的,充满了让大量无辜者承担被黑客袭击或欺骗的风险。

    凯捷研究中心也对加密货币能在多大程度上进入普通人生活这一问题十分关注。除在许多国家进行调研外,该机构还调查了国际清算银行、欧洲中央银行、国际货币基金组织、世界银行以及其他国家央行的数据。

    凯捷咨询指出,目前只有不到10%的消费者使用加密货币进行支付。但该机构预测,在未来1-2年内,将有近45%的消费者会使用这种新的支付方式。这种趋势,将得到国际支付需求增长以及人们不愿支付高额交易费用等因素的支持。

    如果全世界各主要大国还不开始追逐中国抛出的比特币的话,在资本市值方面,这个旗舰加密货币会有很多机会赶超各大领先企业,甚至是整个世界经济领域。

    据Coinmarketcap网站数据显示,目前全球市值最大的企业是苹果公司(市值2.34万亿美元),接下来是微软、谷歌、亚马逊,排名第五的是比特币。如果看过相关数据,你就会了解目前全球股市的市值约为100万亿美元,黄金市场市值为12万亿美元左右。截至本次撰稿时止,加密货币市场总市值为2.42万亿美元,而比特币的市值已达到1.12万亿美元(主导指数46.24%)。

    过去一周,比特币的走势继续令投资者欢欣鼓舞。七天内,比特币(BTC/USD价格增幅16%,局部高点达到62,880美元。得到许多专家支持的预测显示,比特币价格很快会探测今年4月14日的历史高点水平64,810美元。如果成功,在考虑统计波动的情况下,预计其价格将达到68,000美元,随后会出现与大规模获利了结有关的大幅度回调。

    不过,尽管可能出现回调,但比特币中期前景仍属乐观。下一个主要阻力位在80,000-81,000美元区域。美国加密交易所Kraken的专家认为,这个旗舰加密资产的价格可能会在2021年年底前达到100,000美元。通过对过去几年比特币走势的分析,可以计算得出,在每年的第四季度,比特币价格都会出现上涨趋势。在此期间,“平均回报率和中值回报率分别达到了+119%和+58%”。如果去年2020年的平均回报率重现,比特币年底时的价格很可能会接近100,000美元。更准确地说,是96,000美元左右。但如果我们看到的不是平均回报率,而是盈利中值,Kraken的专家认为比特币价格会升至约70,000美元。

    加密货币恐惧&贪婪指数在10月份的两周里,从“恐惧”区移到了“贪婪”区,指数达到71。然而,这并不意味着市场已经处于强力超买状态,而且,在该指数研发者看来,在这种情况下开空头仓还是具有危险性的。


NordFX分析团队

 

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